Afrique : A travers une obligation sociale, la BAD lève 673 millions USD sur le marché australien

La Banque africaine de développement (BAD) a émis une obligation sociale Kangaroo de 1 milliard de dollars australiens (environ 673 millions USD) sur le marché australien, marquant son quatrième emprunt social dans cette devise. L’annonce a été faite le 20 janvier 2026.

Notée triple A par Moody’s, S&P et Fitch, l’obligation a été placée avec un coupon de 4,6 %, pour une échéance au 22 janvier 2031.

L’opération a été réalisée avec une marge de 40 points de base au-dessus du taux de swap australien, soit 40,7 points de base au-dessus de l’emprunt d’État australien de référence de décembre 2030.

Selon les sources internes, l’émission a bénéficié d’une forte demande, avec un carnet d’ordres dépassant 2,6 milliards AUD, ce qui a permis à la BAD de relever le montant initialement prévu pour atteindre 1 milliard AUD, son plus important emprunt de référence jamais réalisé en dollars australiens.

La répartition des investisseurs montre un profil diversifié : banques et banques privées (40 %), gestionnaires d’actifs et compagnies d’assurance (32 %), fonds spéculatifs et investisseurs de trading (22 %) et banques centrales et institutions officielles (6 %).

Sur le plan géographique, les investisseurs australiens ont absorbé 49 % de l’émission, suivis de l’Asie hors Australie (44 %), de l’EMEA (6 %) et des États-Unis (1 %).

Les fonds levés seront alloués à des projets sociaux en Afrique, conformément au cadre d’émission sociale de la BAD, notamment dans les domaines de réduction de la pauvreté, création d’emplois et accès aux services essentiels.

L’opération a été coordonnée par Nomura, RBC Capital Markets et TD Securities en tant que chefs de file, renforçant l’attrait des obligations sociales de la BAD sur les marchés internationaux.

Olivier KAFORO